Thread by @vbenard

#Thread Les prêts à taux zéro sont les subprimes français.
Le GVT a annoncé l'abandon du PTZ en zone "non tendue", mais pas en zone tendue

C'est dommage de partir d'une bonne idée et de ne pas aller jusqu'au bout. Car c'est en zone "tendue" que les PTZ sont les plus nocifs.

... Les PTZ s'adressent à des ménages en dessous d'un certain plafond de revenu. Donc pour qui le logement est coûteux en termes relatifs...

De nombreux emprunteurs PTZ seraient incapables d'emprunter sans. C'est à dire que leur "gearing" serait au dessus de 33% de leur revenu...

... Le PTZ permet aux emrpunteurs d'accepter une mensualité un peu au dessus de 33%. Disons 37 ou 38, selon BFP ce matin...

Donc on "permet" à des ménages peu fortunés d'avoir un ratio d'endettement plus fort en subventionnant ses intérêts. Pour acheter...

... En zone dite "tendue", c'est à dire là où la difficulté à obtenir le droit de construire rend les logements les plus chers, car...

... Les offreurs y sont en position de force pour monter les prix jusqu'à la limite de solvabilité des ménages. En jargon, on dit que ...

... Sur un tel marché où offre ne peut s'adapter à demande, "le surplus consommateur est capté par les offreurs"...

En clair, en zone tendue, tout comme l'APL permet au bailleur d'augmenter le loyer, le PTZ permet au vendeur de monter son prix...

Ce n'est donc pas un "cadeau" fait à celui qui peut en "bénéficier", mais une subvention déguisée aux vendeurs, dans les zones tendues...

... Donc évidemment, ceux qui sont au juste dessus des plafonds PTZ, dans ces zones, sont perdants. Mais qui des "bénéficiaires PTZ" ?

Dans les zones tendues, ils paieront plus cher leur logement. Mais souvenons nous que ce sont des ménages modestes. En cas de ...

... Tensions sur leurs revenus, ils seront parmi les premiers à éprouver des difficultés de remboursement, avec une mensualité trop élevée..

... Ils devront donc sans doute revendre leur logement. Que se passe-t-il si le prix se retourne ? "Ça n'arrive jamais !", disent certains..

... Sauf que c'est faux. Entre 92 et 97 l'immo a baissé fortement en IdF. Et aux USA, les états "tendus" ont été les plus volatiles...

... Or tout le monde anticipe une remontée des taux d'intérêts à 2/3 ans. Donc une baisse sensible du pouvoir d'achat immo. Donc...

... Une baisse des prix, donc un risque de perte à la revente, ne permettant pas de couvrir le capital restant dû...

... C'est ce qui s'est passé aux USA en 2008. Le phénomène sera sans doute bien moins brutal en France (trop long à développer), mais...

Il risque tout de même d'y avoir un certain nombre de familles emprunteuses en grande difficulté. Résumons nous: ...

... Le PTZ fait monter les prix, et place sur le fil du rasoir des ménages avec des revenus qui n'ont rien d'exceptionnel...

... Sa suppression en zone "non tendue" est une bonne chose, mais elle aurait été encore plus nécessaire en zone "tendue". /Fin

Je poste un "monopage" de mon Thread sur le prêt à taux zéro tttthreads.com/t/912279707663…